Options Trading High Risk

Avantages et risques Risques de négociation d'options Vous vous demandez peut-être - pourquoi un investisseur voulait s'impliquer avec des options compliquées, quand ils pourraient juste sortir et acheter ou vendre l'équité sous-jacente Il ya un certain nombre de raisons telles que: Un investisseur peut profiter sur Des changements dans un prix de marché des actions sans jamais avoir à réellement mettre de l'argent pour acheter l'équité. La prime pour acheter une option est une fraction du coût d'achat de l'équité pure et simple. Lorsqu'un investisseur achète des options au lieu d'un avoir, l'investisseur peut gagner plus par dollar investi - les options ont un effet de levier. Sauf dans le cas de la vente d'appels ou de mises à découvert, le risque est limité. Dans les options d'achat, le risque est limité à la prime payée pour l'option - peu importe combien le cours réel des actions se dégrade par rapport au prix d'exercice. Étant donné ces avantages, pourquoi wouldnt tout le monde veulent juste investir avec des options Options ont des caractéristiques qui peuvent les rendre moins attrayants pour certains investisseurs. Les options sont des investissements très sensibles au temps. Un contrat d'options est pour une courte période - généralement quelques mois. L'acheteur d'une option pourrait perdre tout son investissement même avec une prédiction correcte de la direction et de l'ampleur d'une modification de prix particulière si la variation de prix ne se produit pas dans la période pertinente (c'est-à-dire avant l'expiration de l'option). Certains investisseurs sont plus à l'aise avec un investissement à long terme générant un revenu continu - une stratégie d'achat et de détention. Les options sont moins tangibles que d'autres investissements. Les stocks offrent des certificats, de même que les certificats de dépôt bancaires, mais une option est un investissement en compte seulement sans certificat papier de propriété. Options arent droit pour chaque investisseur et sont juste pour les autres. Les options peuvent être risquées, mais elles peuvent également fournir de substantielles possibilités de profit pour ceux qui utilisent correctement cet instrument financier très flexible et puissant. Avis de non responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courrier électronique à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez de s'attendre à nous. Option Trading Risques Vous devez avoir entendu des choses comme Option trading est risqué ou option trading est un véhicule à haut risque d'investissement avant, Nous allons essayer d'explorer et de répondre à ces questions et plus sur cette page. Quels sont les risques de négociation d'options En fait, quel est le sens du risque dans les marchés boursiers Le risque est défini comme la probabilité de perte de capital commercial. En termes simples, cela signifie les chances de perdre de l'argent. La négociation d'options a été jugée risquée principalement en raison de la possibilité de perte liée à l'effet de levier du capital de négociation en raison de l'effet de levier des options d'achat d'actions. De nombreuses formes de risques d'échange d'options peuvent entraîner des pertes catastrophiques. Une compréhension complète serait certainement aider les traders options durent beaucoup plus longtemps dans le marché des options. STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Option Trading Risques. Le mot officiel Pour explorer les risques commerciaux possibles, nous commençons par le document le plus autorisé. Les caractéristiques et les risques des options normalisées par le CBOE (Chicago Board Of Exchange). Veuillez télécharger et lire le document ici. Ici, nous allons explorer certains éléments critiques dans ce document se rapportant aux risques d'échange d'options. Le chapitre principal qui explique les risques de négociation d'options dans le document Caractéristiques et risques des options standardisées est au chapitre X (chapitre 10, mais X semble vraiment cool, n'est-ce pas), qui classe ces risques en fonction des options acheteurs, vendeurs d'options et autres risques. Nous avons résumé chacun de ces risques de négociation d'options spécifiques aux options d'achat d'actions ci-dessous. Les risques d'échange d'options concernant les acheteurs d'options sont les suivants: 1. Risque de perdre tout votre investissement dans un laps de temps relativement court. 2. Le risque de perdre tout votre investissement augmente à mesure que l'option sort de l'argent (OTM) et que l'échéance approche. 3. Les options de style européen qui n'ont pas de marchés secondaires sur lesquels vendre les options avant l'expiration ne peuvent réaliser leur valeur qu'à l'expiration. 4. Les dispositions spécifiques d'exercice d'un contrat d'option spécifique peuvent créer des risques. 5. Les organismes de réglementation peuvent imposer des restrictions d'exercice, ce qui vous empêche de réaliser de la valeur. Options de négociation sur le marché américain Les risques de négociation d'options concernant les vendeurs d'options sont les suivants: 1. Les options vendues peuvent être exercées à tout moment avant l'expiration. 2. Les opérateurs d'appel couvert renoncent au droit de bénéficier lorsque l'action sous-jacente s'élève au-dessus du prix d'exercice des options d'achat vendues et continue de risquer une perte en raison d'une baisse de l'action sous-jacente. 3. Les écrivains de Naked Call Write risquent des pertes illimitées si le stock sous-jacent augmente. 4. Les écrivains de Naked Put Écrivez le risque de pertes illimitées si le stock sous-jacent tombe. 5. Les écrivains de positions nues courent des risques de marge si la position entre dans des pertes significatives. Ces risques peuvent inclure la liquidation par le courtier. 6. Écrivains d'options d'achat peut perdre plus d'argent qu'un vendeur à découvert de ce stock sur la même hausse sur ce stock sous-jacent. C'est un exemple de la façon dont l'effet de levier dans les options peut fonctionner contre le commerçant option. 7. Les écrivains de Naked Call Write sont tenus de remettre des actions du stock sous-jacent si ces options d'achat sont exercées. 8. Les options d'achat peuvent être exercées en dehors des heures de marché, de sorte que des actions correctives efficaces ne peuvent être exécutées par l'auteur de ces options. 9. Les créanciers d'options d'achat d'actions sont obligés en vertu des options qu'ils ont vendues même si un marché de négociation n'est pas disponible ou qu'ils sont incapables d'effectuer une transaction de clôture. 10. La valeur du stock sous-jacent peut augmenter ou se renverser de façon inattendue, ce qui entraîne des exercices automatiques. Les autres risques de négociation d'options mentionnés sont les suivants: 1. La complexité de certaines stratégies d'options est un risque important à part entière. 2. Les bourses d'échange d'options ou les marchés et les contrats d'options lui-même sont ouverts à tout moment à des changements. Dont la disponibilité et les conditions ne doivent pas être considérées comme permenantes. 3. Les marchés d'options ont le droit d'arrêter la négociation de toute option, empêchant ainsi les investisseurs de réaliser de la valeur. 4. Risque de déclaration erronée de la valeur d'exercice. 5. Si une société de courtage d'options devient insolvable, les investisseurs qui négocient par l'entremise de cette société peuvent être touchés. 6. Les options négociées sur le marché international présentent des risques particuliers en raison du calendrier transfrontalier. Option Trading Risques. Le mot d'ordre en bref Comme nous pouvons le voir ci-dessus, les caractéristiques et les risques des options normalisées expliquent clairement tous les risques possibles liés directement à l'achat et la vente d'options d'achat d'actions de manière exhaustive. Les facteurs de risque de négociation d'options énumérés sont extrêmement détaillés et de portée micro, entourant quelques thèmes de base. Elles sont. 1. Les positions d'options nues ont un potentiel de perte illimité. 2. Les options peuvent expirer hors de l'argent et sans valeur. (Donc tout l'argent que vous mettez à les acheter) 3. Options levier peut travailler contre vous autant que cela peut travailler pour vous. 4. Obligations et droits des acheteurs et des vendeurs. 5. Les termes, conditions et politiques du contrat d'option spécifique, les échanges d'options ou les courtiers en options peuvent changer à tout moment. Tous les risques de négociation d'options ci-dessus peuvent entraîner une perte catastrophique de capital, c'est pourquoi vous devez bien comprendre les options d'achat d'actions en tant qu'instrument financier de sorte que vous pouvez réduire les risques de trading d'options posées par ce qui précède. Comme une course automobile, le risque que vous perdez la course est plus que la façon dont la voiture est fabriquée et fabriquée. Il ya plus d'options de trading risques facteurs qui peuvent conduire à une perte en capital que ces raisons directes. Ce sont ce que nous appelons les macro-risques. Option Trading Risques. 3 Facteurs de risque macro Il ya 3 macro facteurs de risque qui s'applique à tous les investissements sur le marché boursier et ne sont pas spécifiques à l'option de négociation. Ils sont connus sous le nom de Risque primaire (risque de marché), Risque secondaire (risque sectoriel) et risque idiosyncratique (risque de stock individuel). Les risques liés aux opérations sur options sont étroitement liés aux risques boursiers car les options sur actions sont un dérivé des actions. Par conséquent, il est primordial de comprendre ces facteurs de risque afin de mieux comprendre les risques d'échange d'options. Risque primaire (risque de marché) Le risque principal ou le risque de marché est le risque que le marché global ne se déplace pas dans votre direction prévue. Si vous faites des appels longs sur un portefeuille entier d'actions alors le risque primaire serait le risque que le marché pourrait s'écraser, en prenant tous vos appels hors de l'argent (OTM). En général, plus les actions et les actions plus diversifiées que vous investissez, plus la chance que votre portefeuille se déplacera dans l'ensemble plus proche de la façon dont le marché global est en mouvement. Rappelez-vous, le Dow que nous connaissons aujourd'hui est composé de 30 actions. Acheter des actions ou des options d'achat sur ces 30 actions vous donnera un portefeuille qui se déplace exactement comment le Dow est en mouvement. Il s'agit d'une option importante risques commerciaux si vous exécutez la stratégie d'options d'appels longs à travers un large portefeuille d'actions. Risque secondaire (Risque sectoriel) Le risque secondaire ou Risque sectoriel est le risque qu'un secteur entier d'actions n'ait pas bien réussi. Il arrive que des secteurs spécifiques du marché ne réussissent pas bien en raison de raisons économiques fondamentales, ce qui provoque l'écrasement de tous les stocks de ces secteurs. Il s'agit d'une option importante risques commerciaux pour les traders option qui exécute des stratégies haussier sur les actions de seulement un couple de secteurs. Risque idiosyncrasique (Risque lié aux actions individuelles) Le risque idiosyncratique est le risque que les actions d'une entreprise que vous avez achetées soient affectées par des événements qui se produisent avec cette société en particulier. Si vous achetez des actions de la société XYZ, vous courez le risque idiosyncratique de cette entreprise qui fait faillite tout d'un coup. Il s'agit d'une option de négociation des risques qui affecte les opérateurs d'options qui mettent tout leur argent sur les options d'un seul stock le plus. Comme vous pouvez le voir à partir de ce qui précède, il n'existe aucun moyen d'éliminer totalement les risques d'échange d'options. Si vous couvrez contre le risque primaire en achetant des options de seulement quelques stocks, vous augmentez le risque secondaire et idiosyncratic. Si vous couvrez contre le risque idiosyncratique en achetant des options de plus de stocks dans le même secteur, vous augmentez le risque secondaire. Ce fait, avec l'effet de levier des options d'achat d'actions, rend l'option trading un véhicule d'investissement plus risqué que simplement acheter des actions. Option Trading Risques. Risque directionnel Peut-être le risque le plus significatif d'options commerciales qui affecte la plupart des opérateurs d'options est le risque directionnel ou le risque Delta. Peu importe les stratégies d'option que vous choisissez d'exécuter, le stock sous-jacent doit se comporter de la manière nécessaire pour que la stratégie d'option particulière de faire un profit. Par exemple, si vous exécutez un Bull Call Spread sur le stock de la société XYZ, alors ce stock doit augmenter avant de pouvoir générer un profit. Si votre prédiction est fausse, vous pouvez toujours perdre de l'argent. Les risques directeurs peuvent être couverts par Delta Neutral Hedging. Option Trading Risques. Autres risques moins importants Outre le Risque Delta mentionné ci-dessus, les opérateurs d'options font également face à d'autres risques de négociation d'options tels que le risque gamma, le risque rho, le risque vega et le risque thêta. Tous ces risques sont représentés par l'option grecs et peuvent être couverts en utilisant des stratégies de spread. Option Trading Risques. Conclusion Oui, le négoce d'options est risqué et vous pouvez perdre tout votre argent par l'option de négociation et il ya beaucoup de raisons de le prouver. Toutefois, l'option de négociation peut également être sûr si vous savez comment couvrir votre position correctement, choisissez des stratégies d'option qui profitent de plus d'une direction et l'utilisation de levier intelligemment. Risques de trading d'option est un fait que tous les commerçants option doivent vivre avec et garder à l'esprit en tout temps tout comme nous n'oublions jamais comment les voitures dangereuses peuvent être quand nous traversons chaque route. Même si le trading d'options peut être risqué, il existe des situations et des raisons pour lesquelles le trading d'actions peut être plus risqué que le trading d'options. Veuillez lire Comment les stocks peuvent être plus risqués que les options. Continuez votre voyage de découverte. Cliquez sur ci-dessus pour le contenu IndexCheck out ce site: Si vous avez un antécédent en mathématiques ou éco ou sont à l'aise avec des graphiques, je vous suggère de représenter graphiquement les gains de chacune de ces stratégies. Il vous aidera vraiment à le comprendre. Si vous avez besoin d'aide, laissez-moi savoir et je peux dessiner un couple pour vous. Votre question est plutôt vague, mais aussi compliquée, mais je vais essayer de répondre. Tout d'abord, de nombreux investisseurs achètent des options de couverture contre une position actuelle dans un stock (déjà posséder le stock). Mais vous pouvez également essayer de faire de l'argent au large des options plutôt que de vous protéger. Supposons que vous prévoyez qu'un stock va augmenter en valeur si vous voulez capitaliser sur ce point. Supposez en outre que vous avez une petite somme d'argent pour investir, disons 100. Supposez que le stock est actuellement à 100 de sorte que vous ne pouvez vous permettre 1 part. Supposez qu'il y a une option d'appel là-bas avec la grève 105 qui coûte seulement 1. Comparons deux scénarios: Achetez 1 part du stock (100) Achat (aka allant long) 100 options d'appel (100). Le stock augmente à 120 à la date d'échéance de l'option. Vous avez fait 20 Vous avez fait (120 - 105) x 100 15 x 100 1500 Donc, vous avez fait beaucoup plus d'argent avec le même investissement initial. Le montant d'argent que vous mettez est faible (c'est-à-dire peut être perçu comme faible risque). Toutefois, si le prix des actions a fini par être 104,90 alors vos options sont sans valeur (c'est-à-dire peut être perçue comme un risque élevé). La détention d'espèces égale à la valeur théorique du sous-jacent, plus l'achat d'une option d'achat au comptant, équivaut économiquement à l'achat d'un put pour couvrir une position courante dans un titre. Dans les deux cas, le coût de l'option est de manger vos rendements, en moyenne. Vous ne pouvez pas acheter la hausse sur les actions sans prendre aucun inconvénient, il coûte de l'argent pour acheter la hausse et l'argent qu'il coûte en moyenne est contingent lotquot (assez pour manger votre upside en moyenne). Ndash Havoc P Oct 3 11 at 3:40 Vous pouvez regarder dans les appels couverts. En bref, la vente de l'option au lieu de l'acheter. Jouer à la maison. On peut aussi le faire du côté de l'achat, par ex. Disons que vous aimez la société XYZ. Si vous vendez le put, et il monte, vous gagnez de l'argent. Si XYZ descend par expiration, vous avez toujours fait de l'argent sur le put, et maintenant posséder le stock - celui que vous aimez, à un prix inférieur. Maintenant, vous pouvez immédiatement vendre des appels sur XYZ. Si elle ne monte pas, vous gagnez de l'argent. Si elle monte, vous obtenez appelé, et vous faire encore plus d'argent (probablement la vente de l'appel un peu au-dessus du prix actuel, ou où il a été mis à vous à). Le plus grand risque est très grand déclins, et donc il faut faire des recherches sur la société pour voir si elles sont décentes - par ex. Ont de bons revenus, pas de PE surévalués, etc Pour les baisses plus importantes, il faut vendre l'appel plus loin. Notez qu'il ya maintenant des stocks qui ont des options hebdomadaires ainsi que des options mensuelles. Vous avez juste à calculer le taux de rendement que vous obtiendrez, réalisant que sous la première mise, vous avez besoin d'assez d'argent disponible si le stock être mis à vous. Une autre stratégie associée commence par vendre le put à un prix limite du marché plus élevé que le prix actuel. Ensuite, pendant un couple de jours, généralement baisser la limite, si elle n'est pas atteint dans la fluctuation des stocks. C'est à dire. Si le stock tombe dans les prochains jours, vous pourriez vendre la mise sur un plongeon. Même affaire si le stock est finalement mis à vous. Ensuite, vous pouvez commencer par la vente de l'appel à un prix limite plus élevé, en l'abaissant progressivement si vous n'avez pas réussi - c'est-à-dire le stock doesnt atteindre sur une reprise. Mon ami a beaucoup de succès avec cette stratégie. Non. Plus vous ajoutez de jambes à votre métier, plus vous paierez de commissions à l'entrée et à la sortie du métier et plus vous aurez de chances de glisser. Donc, la tête dans l'autre sens. Pouvons-nous faire un commerce d'options simple et sans risque, avec autant de jambes que possible La réponse (pas vraiment) surprenante est oui, mais il n'y a pas de déjeuner gratuit, comme vous le verrez. Selon la théorie financière toute position sans risque gagne le taux sans risque, qui est maintenant presque rien, rien, 0. Lets tester cela avec un petit exemple. En théorie, une position sans risque peut être construite à partir de l'achat d'un stock, la vente d'une option d'achat, et l'achat d'une option de vente. Cette combinaison devrait gagner le taux sans risque. La vente de l'option d'achat signifie que vous obtenez de l'argent maintenant, mais acceptez de laisser quelqu'un d'autre avoir le stock à un prix convenu contrat si le prix monte. L'achat de l'option de vente signifie que vous payez de l'argent maintenant, mais que vous pouvez vendre le titre à quelqu'un à un prix contractuel pré-convenu si vous voulez le faire, ce qui ne serait que lorsque le prix baissera en dessous du prix du contrat. Pour démarrer notre libre-échange de risque, achetez stock Google, GOOG, au 3 octobre Fermer: 495.52 x 100sh 49.552 L'exemple a 100 actions pour la compatibilité avec les contrats d'options qui nécessitent 100 blocs d'actions. Nous allons vendre un appel et acheter un contrat de prix de 500 pour Jan 19,2013. Par conséquent, nous recevrons 50 000 pour certains le 19 janvier 2013, à moins que le système de compensation des options échoue, à cause de l'effondrement financier mondial, ou de la guerre avec les vaisseaux spatiaux aztèques. Selon google finance, si nous avions vendu un appel aujourd'hui à la clôture, nous recevrions l'offre, qui est 89.00share, ou 8.900 au total. Et si nous avions acheté un put aujourd'hui à la clôture nous paierions la demande, qui est 91.90share, ou 9190 au total. Donc, pour recevoir 50 000 pour certains le 19 janvier 2013, nous pourrions payer 49 552 pour le stock GOOG, moins 8 900 pour l'argent que nous avons reçu la vente de l'option d'achat, plus un paiement de 9190 pour l'option de vente dont nous avons besoin pour protéger la valeur. Le total est de 49 842. Si nous payons 49 842 aujourd'hui, plus exécuter la stratégie d'option montrée, nous aurions 50 000 le Jan 19,2013. C'est un bénéfice de 158, les commissions d'options vont être autour de 20-30, donc au total le bénéfice est d'environ 120 après les commissions. D'autre part, 50.000 dans un CD de banque pour 12 mois à 1.1 donnera 550 dans l'intérêt sans risque semblable. Étant donné qu'il est difficile de faire réellement ces métiers simultanément, en pratique, avec les prix sautant tout autour, je dirais si vous voulez vraiment un commerce d'option à faible risque, puis un CD de banque ressemble à un pari plus sûr. Cela ne veut pas dire que vous ne pouvez pas trouver une autre combinaison de stock et prix du contrat qui fait mieux qu'un CD de banque - mais je doute qu'il sera jamais mieux par beaucoup et encore difficile de surveiller et d'aligner les métiers en pratique. Par coïncidence, je suis entré dans cette position aujourd'hui. Ignorer le stock lui-même, je ne recommande pas un stock particulier, juste en regardant une stratégie. L'appel couvert. Pour ce stock de négociation à 7,47, je suis en mesure, en vendant un appel en cours d'être hors de la poche 5.87sh, et je suis obligé de le laisser aller pour 7,00 par an à partir de maintenant. Un retour 19 tant que le stock ne tombe pas plus de 6 au cours de cette période. Le graphique ci-dessous montre le bénéfice maximal, et ma perte commence si les actions se négocient au-dessous du prix actuel. Le risque est un peu décalé, mais en retour, je renonce à des gains potentiels plus élevés. Le type qui a payé 1,60 pourrait tripler son argent si les stocks va à 12, par exemple. Dans un marché plat, cette stratégie peut fournir des rendements relativement élevés par rapport à la tenue des stocks seulement. A répondu Jan 12 13 at 3:09 Votre réponse 2017 Stack Exchange, Inc