Fx Options Atm

(ATM) Introduction à l'argent Options (ATM) est l'un des trois États moneyness option que tous les commerçants option doivent être familar avec Avant d'envisager la négociation d'options réelles. Les deux autres options sont. Out Of The Money (OTM) et options In The Money (ITM). La compréhension du prix des options rend ce sujet plus facile à comprendre. En fait, la négociation à l'argent Options (ATM) est la méthode la plus fondamentale d'échange d'options disponibles qui donne un équilibre très bonne récompense de risque. Par exemple, si QQQQ négocie à 50, ses 50 options d'achat et de vente de prix d'exercice sont At The Money. Habituellement, cette situation est très rare que les prix des actions change à chaque minute. Les experts de l'industrie se réfèrent généralement à des prix d'exercice dans quelques cents du prix des actions en vigueur comme At The Money aussi. À l'argent est également le seul statut où l'option d'achat et l'option de vente se produit ensemble. Habituellement, lorsqu'une option d'achat est In The Money (ITM), la même option de vente de grève serait Out Of The Money (OTM) et lorsqu'une option de vente est In The Money (ITM), la même option de call de grève serait Out Of L'argent (OTM). Mais, quand une option d'achat est à l'argent, la même option de vente de grève serait également à l'argent. Une option strictement At The Money, comme dans l'exemple ci-dessus, contiendrait uniquement une valeur extrinsèque et aucune valeur intrinsèque. De plus, comme les options At The Money ont le même potentiel d'expiration dans l'argent (ITM) ou hors de l'argent (OTM), leur valeur Delta est généralement égale ou très proche de 0,50. Parce qu'une option est seulement à l'argent quand son prix d'exercice est exactement le même que le prix au comptant du stock sous-jacent, la plupart des options d'argent sont effectivement seulement près de l'argent. Pour en savoir plus, cliquez ici. Ce qui se produit quand un appel ou une option de vente expire à l'argent (ATM) C'est une situation extrêmement rare et délicate car il est rarement possible pour toute option d'expirer à droite à l'argent. Lorsque vos options d'achat ou de vente expirent À l'argent (ATM), l'option expire sans valeur. Avantages de la négociation à l'argent Options (ATM) 1. Moins cher en termes de dollars absolus que dans l'argent ( ITM). Comme At The Money Options (ATM) ne comporte aucune valeur intrinsèque, il en coûterait moins par contrat qu'un In The Money (ITM). Supposons GOOG trading à 300 maintenant. Statut d'option d'appel Comme vous pouvez le voir des avantages ci-dessus, à l'argent options a une plus grande chance d'un profit que Out Of The Money options tout en maintenant un pourcentage plus élevé de rentabilité que dans les options d'argent. Dans l'ensemble, At The Money options a le meilleur équilibre de récompense de risque de l'état d'option 3. Inconvénients de l'argent Options (ATM) 1. Basse valeur Delta que dans les options d'argent (ATM). Une valeur delta plus élevée signifie qu'un seul In The Money Option (ITM) gagnerait plus de valeur qu'une seule option At The Money (ATM) ou Out Of The Money (OTM) avec le même mouvement sur le stock sous-jacent. Supposons GOOG trading à 300 maintenant. Options d'Options d'Options d'Options d'Options d'Options d'Options d'Options d'Options Obtenez une exposition aux mouvements de taux dans certaines des devises mondiales les plus échangées. Appliquer les mêmes stratégies de négociation et de couverture que vous utilisez pour les actions et les options d'indice, y compris les spreads avec jusqu'à dix jambes. ISE FX Options sont réglées en espèces en dollars américains, exercice de style européen et peuvent être échangés directement à partir de votre compte de courtage existant. La négociation des options de change s'ouvre à 19h30 (heure de New York) et ferme à 16h15. Spécifications du produit PRIX DES SPOTS Les prix au comptant sont basés sur les taux de change communiqués par SIX. Les taux sont calculés à l'aide de modificateurs, comme indiqué ci-dessous, de sorte que la valeur sous-jacente reflète un niveau de prix similaire à celui d'un titre ou d'un indice. Taux de taux sous-jacents x modificateur de taux Ce tableau résume le modificateur de taux pour chaque paire. Pour afficher les spécifications du produit, cliquez sur le symbole. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 x 10) 158,56 (1,5856 x 100) 79,57 (1,7512 x 100) 0,7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 160,06 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71,79 (0,71,79 X 100) TABLEAU DES TAUX DE CHANGE ET TAUX HISTORIQUE Les investisseurs peuvent accéder aux taux sous-jacents des options de change auprès de plusieurs principaux fournisseurs de données de marché Et des sites Web financiers, y compris Bloomberg, Reuters et Yahoo Finance. Stratégies de négociation Les investisseurs ont plus de choix et de flexibilité pour couvrir leur risque de risque de change. Les options de change permettent les mêmes stratégies de négociation et de couverture utilisées avec les options sur les actions, les FNB et les indices. Une façon simple de se rappeler quel type d'option que vous devez acheter est de se concentrer sur la devise de base, qui est la première monnaie dans une paire de devises. La deuxième devise est la devise de la cotation (contre-devise). Les prix des options sont dérivés de la devise de base par rapport à la devise de la soumission. L'USD (par US) est disponible pour les dix paires. Par exemple, si vous vous attendez à ce que le dollar se renforce contre le yen - vous achetez des appels YUK. Si vous vous attendez à ce que le dollar s'affaiblisse par rapport au yen - vous achetez des puts YUK. Dans la convention américaine (inverse), si vous prévoyez que l'euro se renforcera par rapport au dollar, vous achetez des appels EUU. Si vous attendez que l'euro s'affaiblisse par rapport au dollar, vous achetez EUU puts. Achat d'options pour les idées directionnelles Achat d'options pour les véritables hedgers Les écarts de crédit pour le revenu Spreads pour les véritables hedgers Voir les stratégies de trading Foire aux questions Que sont les options de change Les options de change sont des titres cotés négociés sur la Bourse des valeurs mobilières. Avec les options de change, les investisseurs sont exposés aux mouvements de taux dans certaines des devises les plus échangées et peuvent appliquer les mêmes stratégies de négociation et de couverture qu'ils utilisent pour les options sur actions et indices, y compris les spreads avec jusqu'à dix jambes. Actuellement, les options FX sont énumérées dans 10 paires de devises, avec des conventions duales offertes pour quatre paires. La convention de change basée sur USD ou par US est disponible pour les dix paires et permet aux investisseurs d'exprimer leur point de vue sur la force ou la faiblesse du dollar américain par rapport aux devises mondiales. La convention en devise américaine est l'inverse de la convention basée sur USD. Les options de change sont réglées en dollars américains, exercice de style européen et peuvent être échangées directement à partir d'un compte de courtage optionnel. Quels sont les avantages des options cotées en bourse Avec les options cotées en bourse, les investisseurs obtiennent une transparence complète des prix affichés et les tailles des soumissions sont toujours applicables. De plus, le risque de crédit de contrepartie est presque entièrement éliminé, car les options de change sont émises et autorisées par la Société de compensation d'options (OPC). L'OCC joue un rôle essentiel en garantissant le respect des obligations contractuelles. Pourquoi échanger les options de change par rapport à l'unité de trading spot L'un des principaux avantages de la négociation des options de change par rapport aux opérations de change spot est que les options offrent aux investisseurs une énorme polyvalence incluant un large éventail de prix d'exercice et de mois d'expiration disponibles pour le négoce. Les investisseurs peuvent mettre en œuvre des stratégies à une ou plusieurs étapes, en fonction de leur tolérance au risque et à la récompense. Les investisseurs peuvent mettre en œuvre des prévisions haussières, baissières et même neutres du marché avec un risque limité. Les options de change offrent également la possibilité de se couvrir contre la perte de valeur d'un actif sous-jacent. Étant donné que les options de change sont émises et compensées par l'OCC, le risque de crédit de contrepartie est presque entièrement éliminé. Où puis-je échanger ces produits? Les options de change sont négociées à la Bourse des valeurs mobilières internationales et peuvent être négociées par l'intermédiaire de tous les comptes de courtage optionnels. Où puis-je obtenir des devis FX Options? Les devis FX Options sont disponibles auprès de plusieurs fournisseurs de données de marché et de sites Web financiers, y compris Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Quel est le bénéfice du règlement en espèces et comment fonctionne-t-il règlement en espèces élimine la nécessité de détenir la monnaie étrangère réelle, ce qui rend le processus beaucoup plus simple. Les investisseurs peuvent effectivement échanger leurs positions jusqu'à l'expiration vendredi, qui est le troisième vendredi du mois d'expiration à 12h00 (heure de New York). La valeur de règlement est déterminée le dernier jour de négociation (habituellement un vendredi), en fonction du taux au comptant intrajournalier de WMReuters correspondant à midi à New York. Quelles stratégies d'options puis-je mettre en œuvre pour les options de change Les investisseurs peuvent adopter les mêmes stratégies de négociation qu'ils utilisent pour les options d'actions, ainsi que des fonctionnalités de propagation sophistiquées telles que les spreads verticaux, chevilles, étranglements, condors et papillons. Pourquoi les options de change sont-elles offertes en double convention? Les investisseurs ont des perspectives différentes, certaines regardent en termes de dollar américain, tandis que d'autres regardent en termes d'euro ou de livre sterling. En offrant une convention double, les investisseurs ont maintenant un choix et une flexibilité supplémentaires pour couvrir leur exposition aux devises. ISE liste actuellement les options FX en 10 paires de devises. L'USD ou par US est disponible pour les 10 paires et permet aux investisseurs d'exprimer leur point de vue sur la force ou la faiblesse du dollar américain par rapport aux devises mondiales. La convention en devise américaine est l'inverse de la convention de change basée sur USD. Les investisseurs peuvent adopter les mêmes stratégies de négociation qu'ils utilisent actuellement pour les options d'actions et d'indices, y compris les spreads avec jusqu'à quatre postes. Dois-je acheter des appels ou des mises pour mettre en œuvre mes prévisions Une façon simple de se rappeler quel type d'option que vous devez acheter est de se concentrer sur la monnaie de base, qui est la première monnaie dans une paire de devises. La deuxième devise est la devise de la cotation (contre-devise). Les prix des options sont dérivés de la devise de base par rapport à la devise de la soumission. Ceux qui sont optimistes sur la devise de base devraient acheter des appels. Ceux qui sont baissiers sur la devise de base devrait acheter puts. Il existe plusieurs autres façons dont les investisseurs peuvent échanger leurs points de vue, selon la devise de base. Les options sur devises en USD ou par USD permettent aux investisseurs d'échanger leurs opinions sur le dollar américain par rapport au dollar canadien (symbole: CDD). Lors de la négociation de ce produit, un investisseur qui est haussière sur le dollar américain et, par conséquent, baissier sur le dollar canadien, achèterait des appels CDD. À l'inverse, un investisseur qui est baissier sur le dollar américain et haussier sur le dollar canadien achèterait CDD met. Si un investisseur voulait négocier en utilisant la convention de change américaine pour l'euro (symbole: EUU) et était haussier sur l'euro - la devise de base - et baissier sur le dollar des États-Unis, ils achèteraient des appels EUU. Un investisseur qui est baissier sur l'euro et haussier sur le dollar américain achèterait EUU met. Comment les Grecs peuvent-ils être appliqués aux Options FX? Les Grecs peuvent aider les investisseurs à mieux comprendre le risque et la récompense potentielle d'une position FX Option et fournir une façon de mesurer la sensibilité d'un prix d'options (FX) à des facteurs quantifiables. Les modèles d'options (les Grecs) permettent aux investisseurs de quantifier divers risques pour les options, dont le plus populaire est le Delta. Delta mesure le taux de la valeur de l'option par rapport aux variations du prix de la paire sous-jacente. Les autres Grecs s'appliquent également de manière similaire aux options sur actions (Gamma, Theta, Rho et Vega). Ce qui a un impact sur le mouvement de la paire de devises de FX Options Les évaluations de devises sont le produit de nombreux facteurs, et pas seulement d'une seule entrée. Le marché des devises est affecté par des facteurs macroéconomiques tels que les taux d'intérêt, le PIB, la productivité et les flux d'investissement. Il existe une relation symbiotique entre ces facteurs fondamentaux fondamentaux et les marchés des changes. Comment puis-je faire mes prévisions de prix pour les options de change Il s'agit d'un choix personnel pour chaque investisseur. Certains utilisent l'analyse fondamentale, tandis que d'autres se tournent vers l'analyse technique (graphiques) tels que Fibonacci, bougies ou Moyennes mobiles. Certains investisseurs utilisent un mélange d'analyse fondamentale et technique. Je comprends que les options de change sont quotExercisedquot sur une base de style européen, mais peuvent-ils être achetés et vendus avant l'expiration afin de verrouiller-dans un profit ou de couper une perte comme options de capitalisation Oui, les options de change peuvent être échangés tout au long de la journée et ne pas Doivent être conservés jusqu'à l'expiration. Puisqu'ils sont de style européen, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas être exercés jusqu'à l'expiration, les investisseurs qui sont une option courte, n'ont pas à vous soucier des risques d'exercice précoce. Que vous soyez long ou court, vous pouvez échanger votre position à tout moment avant l'expiration. Comment les valeurs des paires d'options FX sont calculées Les prix au comptant sont basés sur les taux de change communiqués par Reuters. Les taux sont recalculés à l'aide de modificateurs, comme indiqué ci-dessous, de sorte que la valeur sous-jacente reflète un niveau de prix similaire à celui d'un titre ou d'un indice. Pour voir les spécifications du produit pour chaque paire de devises, cliquez sur le symbole Quel prix d'exercice devrais-je acheter, donner un certain point de vue sur la paire de devises Options donner tant de choix d'investissement, vous devez trouver le bon équilibre, en fonction Sur vos risques et récompenses. Les options d'achat ou de vente ITM (en argent) coûtent plus cher, mais sont les plus sensibles au taux de change sous-jacent (Delta), alors que les options OTM ont moins de risque de dollar mais aussi de deltas inférieurs, ce qui signifie Ils ont la plus faible réactivité au taux de change sous-jacent. ATM (At-the-money) est un hybride des deux. Quelles sont les périodes d'expiration disponibles pour les options de change Les options de change sont disponibles pour un maximum de quatre mois à court terme, plus jusqu'à quatre mois après le cycle trimestriel de mars (mars, juin, septembre et décembre). Les options FX sont également disponibles pour un maximum de 10 mois à long terme, pas plus de 36 mois. Comment le montant réel de la prime est-il calculé? Tout comme les options sur actions, les indices et les ETF, les primes des options de change sont multipliées par 100 pour obtenir le montant réel de la prime. Par exemple, si vous achetez une option pour 2,00, la prime totale sera de 2,00 x 100 ou 200, sans compter votre commission de courtage. Cette prime est payée en espèces (USD) au moment de la transaction. Pour plus d'informations sur les options FX, visitez-nous à isefx. À l'argent est l'un des trois termes utilisés pour décrire la relation entre un prix d'exercice options et le prix des titres sous-jacents, ou moneyness option. Différences entre les types d'argent Les deux autres sont dans l'argent, ce qui signifie que l'option a une certaine valeur intrinsèque, et hors de l'argent, ce qui signifie que l'option n'a pas de valeur intrinsèque. La valeur intrinsèque d'une option d'achat est calculée en soustrayant le prix d'exercice du prix courant des titres sous-jacents. La valeur intrinsèque d'une option de vente est calculée en soustrayant le prix courant de l'actif sous-jacent de son prix d'exercice. Une option d'achat est dit dans l'argent lorsque le prix d'exercice des options est inférieur au prix courant des titres sous-jacents. Inversement, une option de vente est dite dans l'argent lorsque le prix d'exercice des options est supérieur au cours des actions sous-jacentes. Une option d'achat est dit d'être hors de l'argent lorsque son prix d'exercice est supérieur au prix des titres sous-jacents actuels. D'autre part, une option de vente est dit être hors de l'argent lorsque son prix d'exercice est inférieur au prix actuel actifs sous-jacents. Le terme près de l'argent est parfois utilisé pour décrire une option qui est dans les 50 cents d'être à l'argent. Par exemple, supposons qu'un investisseur achète une option d'achat avec un prix d'exercice de 50,50 et que le cours de l'action sous-jacente se négocie à 50. L'option d'achat est censée être proche de l'argent. L'option serait également proche de l'argent si le cours de l'action sous-jacente se négociait entre 50,51 et 51. Prix d'option Un prix d'options est composé de la valeur intrinsèque et extrinsèque, ou la valeur du temps. Semblables à out-of-the-money options, à l'argent-options ont seulement valeur de temps parce qu'ils n'ont pas de valeur intrinsèque. Par exemple, supposons qu'un investisseur achète une option d'achat au prix d'un prix d'exercice de 25 pour un prix de 50 cents. La valeur du temps est équivalente à 50 cents et est largement affectée par le passage du temps et les changements de la volatilité implicite.