Options Trading Is Dangerous

Si vous avez reçu ou lu une divulgation de votre courtier sur les options de négociation indiquant que les options de négociation est dangereux et vous pouvez perdre de l'argent, ne le croyez pas. Si vous savez ce que vous faites et à quoi vous attendre des options, ils peuvent être très sûrs et ils peuvent en fait être moins dangereux que les stocks commerciaux eux-mêmes. Croyez-moi Non Alors lisez le texte suivant. Rencontrer les nouvelles options de vente de Monster 8211 Un ami de mine m'a envoyé une divulgation de risque lui a été donnée par un courtier qui décrivait quelques stratégies de trading et outils que les investisseurs peuvent employer. Une partie parlant de la vente des options était particulièrement intéressante. Tout ce qu'ils disaient sur la vente des options était effrayant et très décourageant. Selon eux, la vente des contrats d'option vous fait prendre un risque énorme qui peut effacer tout votre argent. Bien qu'ils soient d'accord pour dire que ce risque peut être partiellement atténué par la possession du titre sous-jacent ou par une liquidité suffisante. Malheureusement, ce disclaimer est généralement très générique et vague. Il vise à protéger le courtier et pas vous, le client. Mais l'objectif principal est de vous effrayer afin que vous avez gagné des options commerciales du tout. Il est maintenant une norme de l'industrie pour faire un battage médiatique autour des options et les mystifier comme quelque chose qu'un investisseur normal ne peut pas faire à tout prix. Par les courtiers, les options de négociation est quelque chose accessible uniquement par les investisseurs et les professionnels riches. Le contraire est vrai. Tout le monde peut négocier des options et il est dans de nombreux cas moins dangereux que les stocks commerciaux. Sous certaines conditions, les options peuvent être dangereuses. Par exemple, vous n'avez aucune idée de comment les échanger et pourtant vous le faites. Ou si vous décidez de vendre des appels nus. Vous allez vraiment entreprendre un énorme risque. Mais toutes les autres stratégies d'options de base comme la vente de vêtements nus, la vente de billets sécurisés et les appels couverts sont en fait moins risquées que les actions de négociation elles-mêmes. Pourquoi les courtiers sont venus avec de telles divulgations effrayer les investisseurs potentiels à la mort C'est à cause de leur risque qu'ils entreprennent lorsque leurs clients utilisent la vente de vente nue en utilisant la marge. Puis, mettre la vente n'est pas votre problème financier, c'est le problème de broker8217s. Ils ne veulent pas que vous échangez des options parce qu'ils ont peur de vous, et vos options de négociation. Par conséquent, ils ne vous diront jamais la vérité mais ils vous garderont dans l'ignorance et effrayés à mort. Je vais essayer d'expliquer cela plus tard. Pourquoi vendre des options n'est pas dangereux Let8217s jeter un oeil aux deux options de base que nous avons 8211 appels et met. Ensuite, vous pouvez faire quatre métiers de base avec ces options: Vous pouvez acheter un appel (long) 8211 haussier Vous pouvez acheter un mis (long) 8211 baissier Vous pouvez vendre un appel (court) 8211 généralement baissier, mais peut être un commerce haussier Vous Peut vendre un put (short) 8211 bullish Achat de risque d'appels Lorsque vous achetez une option d'achat, vous spéculez que le cours des actions va croître. Ce que vous pouvez perdre Vous pouvez perdre 100 d'argent que vous avez payé pour le contrat d'appel. Afin de gagner de l'argent, le cours des actions doit rapidement augmenter au-dessus du prix d'exercice de l'option d'achat, sinon votre commerce sera une perte. La valeur de temps (theta) détruira votre option avant qu'il puisse même faire un certain profit. Eh bien, pas pour moi. L'achat met risque Lorsque vous achetez puts, vous spéculer que le stock sous-jacent va baisser. Comme avec l'option d'achat, le stock doit se déplacer rapidement vers le bas afin de vous faire de l'argent. Sinon theta va détruire votre option de vente. Durant les marchés baissiers violents ce commerce a un sens pour protéger votre portefeuille et vos positions actuelles. Sinon pas pour moi non plus. Vente des appels de risque Et maintenant, nous entrons dans le 8220deadly dangereux, l'option de risque de vente8221 (selon le courtier susmentionné). Il ya deux métiers, deux stratégies avec la vente des appels. Pour être honnête, les appels nus peuvent être très dangereux. Comment fonctionnent-ils? Si vous vendez un appel pour un stock, let8217s dire ATampT (T) au prix d'exercice de 34 par action et vous ne possédez pas le stock, vous faites un énorme risque. Si quelque chose de grand se produit avec l'entreprise, par exemple le week-end, ils annoncent une très bonne nouvelle, puis le lundi suivant, le stock peut ouvrir plus élevé avec un écart (par exemple, le stock saute de 33 à 150 par action sur le fin de semaine). Vous n'aurez pas le temps et aucune option pour corriger ce commerce. Alors vous êtes en difficulté. Vous serez contraint de vendre 100 actions (que vous ne possédez pas) et vous devrez acheter 150 actions pour satisfaire à l'obligation d'achat. La perte peut être énorme. Mais qui serait le commerce d'un tel commerce Si vous n'avez aucune connaissance sur les options que vous pouvez ouvrir ce commerce comme une erreur. Ou vous devez être un commerçant très qualifié afin de gérer un tel commerce et d'éviter les problèmes (habituellement les commerçants couvrent ces échanges avec une autre option de créer toutes sortes de spreads d'options afin qu'ils ne restent pas complètement nu. C'était la seule option dangereuse Les stratégies sont: la stratégie de retour total, ou d'achat-écriture. Les stratégies sont les suivantes: La stratégie de retour partiel J'aime la stratégie de retour total ou d'achat-écriture Comment ça fonctionne Vous achetez 100 actions d'un stock, par exemple ATampT (T) à 34 par action, et en même temps vous vendez un appel à 36 grève et de recueillir , Par exemple, 1.50 (ou 150) de prime. Son contrat d'appel est couvert par 100 actions du stock dès le début. Qu'est-ce qui peut vous arriver deux choses. Si le stock reste en dessous de 36 grève, l'option expire sans valeur et vous pouvez vendre Un autre contrat. Si le stock augmente au-dessus de 36 par action, vos 100 actions du stock sera appelé loin de vous. Vous devrez vendre 100 actions de (T) à 36 (grève) une action. Vous réalisez un gain en vendant le stock (3 600 8211 3 400 200 gain) plus la prime collectée (gain de 200 actions 150 prime 350 rendement total). Comme vous pouvez le voir, avec la vente des appels que vous faites réellement plus d'argent, que le commerce de stock lui-même. Alors, où est le risque Le risque est dans une situation où le stock tombe trop bas. Dans ce cas, la perte sur le côté stock est si grande que les primes collectées ne peuvent pas compenser la perte. Mais si vous arrive de posséder un stock de croissance des dividendes combien de fois ces stocks tombent si bas que vous arrêter de dormir bien la nuit Et le comparer à un marché boursier unique. Quelle est la différence entre un stock que vous avez acheté à 34 par action et il a chuté au cours du week-end à 10 d'une part en raison de mauvaises nouvelles Le risque est absolument le même que lorsque la propriété d'un contrat d'appel court. Vous perdez de l'argent dans les deux cas, mais avec les options que vous perdez moins. La stratégie de remboursement total couverts est une stratégie haussière et fonctionne bien contre les stocks que vous voulez acheter et vendre avec gain. Qu'en est-il de la stratégie de retour partiel Cette stratégie peut être soit haussier ou baissier. Si vous êtes optimiste, il fonctionne de la même manière que la stratégie de retour total où vous écrivez des contrats d'appel contre le stock que vous possédez déjà (donc pas de part d'achat d'actions) et vous voulez vendre le stock. Si vous êtes neutre ou modérément baissier, cette stratégie peut vous aider à percevoir des primes (parfois appelées un autre dividende) pendant que vous attendez que le stock se développe et vous fasse un gain en capital. Cela fonctionne bien sur les marchés latéraux. La troisième attente est Si sont très baissiers et s'attendre à ce que le stock à diminuer considérablement. Cette stratégie est une stratégie de protection et vous écrivez de nouveau les contrats contre les stocks que vous possédez déjà. Si vous attendez que le stock tombe dans un environnement baissier, vous pouvez décider de vendre un profond dans l'appel couvert d'argent. Comme le stock tombe, la valeur du contrat diminue et d'éliminer la perte sur le stock. Par exemple. Vous avez un stock (T) qui se négocie actuellement à 34 par action. Les marchés sont turbulents et vous vous attendez à ce que le stock tombe à 25 une part où vous avez identifié prochain soutien majeur. Vous vendez un terme à long terme dans l'appel d'argent, par exemple juin, ou même janvier 2015 25 appel de grève. Pour un tel contrat, vous recevrez une prime de 9,6 ou 960. Si le stock retombe à 25 par action, l'option d'achat deviendra inutile et vous la racheterez ou la laisserz expirer. Vous gardez la pleine prime 960, mais votre stock montrera 900 perte. L'ensemble du commerce protégé vous et vous êtes environ 60 dollars en territoire positif. Où est le risque Le risque est dans l'affectation précoce. Si vos attentes étaient erronées et le stock continue à augmenter, le commerçant contraire qui est propriétaire de votre appel peut exercer l'option au début et vous pouvez perdre de l'argent. Mais cela se produirait si vous avez acheté à l'origine le stock trop haut ou assez haut pour que la collecte de votre prime ne puisse couvrir la perte. Sinon, ce commerce fonctionnera exactement de la même manière que le commerce de retour total. Puisque je suis une personne visuelle j'aime voir des diagrammes et des nombres pour voir l'image entière. Si vous êtes comme moi, voici un organigramme comment l'ensemble de la stratégie d'appel couvert fonctionne: Est binaire Options Trading Dangereux binaire options trading a connu une croissance énorme au cours des dernières années. Cette nouvelle forme de commerce est à la mode dans des pays comme le Canada, le Royaume-Uni, l'Australie ou la France, mais elle est illégale aux États-Unis. Les options binaires sont-elles dangereuses? Beaucoup de nouveaux commerçants sont attirés par ces courtiers sur la promesse de bons bonus de dépôt et de transactions sans risque. Même si le trading d'options binaires est fondamentalement illégal aux États-Unis, il ya encore quelques courtiers qui acceptent les négociants américains. Cela signifie que les commerçants américains pourraient perdre leur argent déposé à tout moment, parce que ces courtiers américains ne sont pas réglementés par des agences comme CYSEC (Cyprus Securities and Exchange Commission). Même Forbes a averti ses lecteurs de retour en 2010, que l'option binaire à court terme trading est en fait le jeu et peu importe comment un commerçant est bien informé, personne ne peut prédire le mouvement d'un stock dans un délai aussi court. Avec les options binaires trading vous pariez votre argent sur une prédiction, sans réellement acheter des stocks ou des produits de base. L'avantage est que vous pouvez commencer avec un budget inférieur, mais les risques sont élevés. Même les experts disent qu'il est presque impossible de prévoir avec précision le mouvement futur des actifs sur des délais très courts. Certes, il existe des courtiers d'options binaires légitimes, mais il ya beaucoup d'arnaques ainsi. En particulier, les fournisseurs de signaux d'options binaires semblent offrir des prédictions qui ne montrent aucun enregistrement de précision. Les signaux binaires d'options devraient vous donner une idée sur si le prix d'un actif va monter ou descendre. Ces signaux devraient être basés sur des graphiques et des analyses de marché, mais la plupart des fournisseurs de signaux binaires options de simplement générer des signaux aléatoires pour leurs utilisateurs. Ils offrent leurs signaux gratuitement, si les commerçants s'inscrivent à un courtier options binaires, à travers leur lien d'affiliation. De cette façon, le fournisseur de signal est payé par le courtier pour chaque commerçant visé. Un autre problème avec l'industrie est qu'il ya beaucoup de sites partenaires qui sont payés pour la promotion de ces courtiers. Les partenaires sont appelés affiliés et ils sont généralement intéressés par leur propre revenu et ils ne se soucient pas de l'opérateur. Cela signifie que les affiliés sont généralement la promotion des marques, qui leur paient le plus et non les marques qui sont les plus dignes de confiance. Il ya seulement quelques bons sites de revue de courtier. Qui font la promotion de marques basées sur des cotes réelles et non basées sur qui leur paie les commissions les plus élevées. De nombreux courtiers en options binaires sont situés dans des juridictions offshore comme le Belize et les Seychelles, dans l'espoir d'éviter les obligations financières et juridiques. Les courtiers de confiance sont enregistrés en Europe dans des pays comme Chypre et les courtiers comme Option Fair sont même inscrits à la Bourse de Londres. Donc ce qui est prochain Si vous venez de regarder Le Loup de Wall Street avec Leonardo DiCaprio et vous pensez que les options binaires trading vous rendra riche, alors Im sorry de vous décevoir - il ne sera probablement pas vous rendre riche. Cependant, si vous pensez toujours que le trading d'options binaires est intéressant et que vous voulez lui donner un essai, alors assurez-vous d'aller avec l'un des courtiers fiables et réglementés. Faites vos recherches d'abord et passez en revue les avis d'experts et de vrais utilisateurs. Conditions d'utilisation du site Web En accédant au site Web et en l'utilisant, vous acceptez les conditions d'utilisation suivantes: Les informations fournies sur ce site ne sont pas destinées à être distribuées ou utilisées par une personne ou entité dans une juridiction ou un pays où cette distribution ou Utilisation serait contraire à la loi ou à la réglementation ou qui soumettrait iNVEZZ à tout règlement ou exigence d 'enregistrement dans cette juridiction ou pays. Les produits ou services décrits dans le présent document peuvent ne pas être disponibles dans toutes les juridictions. Ni l'information ni aucune opinion contenue dans ce site ne constitue une sollicitation ou une offre par nous d'acheter ou de vendre des placements ou d'autres instruments financiers ou de fournir des conseils ou des services de placement, qu'ils soient liés à l'achat, à la vente, la description. 3. 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Non seulement les coûts de transaction cachés (large spread bidask) et les problèmes de liquidité sont souvent ignorés, mais d'autres problèmes sous-jacents sont également négligés. Dans l'article qui suit, j'examinerai quelques-unes de ces questions relativement à certaines des stratégies d'options les plus couramment étudiées. J'ai récemment lu un article de quelqu'un vantant straddles (simultanément vente puts et appels d'une sécurité dans l'espoir que le stock restera étendu et les options n'expireront pas) pour Google (NASDAQ: GOOG). C'est certainement une stratégie raisonnable, mais seulement si les options ont un prix attractif. C'est là le problème. Il n'y avait absolument aucune analyse de la valeur intrinsèque des options d'achat et de vente et pourquoi elles peuvent être considérées comme trop coûteuses (c'est-à-dire exagérer la volatilité attendue) et donc de bons candidats à la vente. Comme mentionné, pour un straddle être un bon investissement, les prix des options doivent surestimer la volatilité attendue. Très simpliste, même si vous pensez que le stock sera très stable et il n'y a qu'une probabilité 10 que les options de chevauchement seront exercées, vendre leur n'est pas sage à moins que le prix des options reflète plus de 10 chances (et donc l'option Prime plus que vous compense pour le risque de l'exercice de callput). Si vous voyez le risque d'exercice comme 10 et les options impliquent une probabilité 5, c'est un mauvais commerce, même si la probabilité que les options sont exercées est faible. Dans ce scénario, vous gagnerez toujours de l'argent sur le commerce la plupart du temps, mais l'inconvénient de l'un commerce perdu sera probablement plus d'effacer tous ces gains (parce que les primes d'options sont si faibles et le potentiel de perte d'exercice est donc haute). Dans le jargon de poker, les cotes de pot sont négatives et le métier ne vaut pas le risque. En d'autres termes, ce n'est pas les prévisions de volatilité absolue pour le stock, mais ces attentes par rapport à ce qui est intégré dans le prix de l'option qui compte. Bien que la justification de la mise en place chevaliers est souvent juste une conviction que le stock restera stable, thats juste une petite partie de l'analyse nécessaire. Vendre des appels couverts Une autre stratégie d'options populaire est de vendre des appels couverts. Encore une fois, il n'y a généralement pas de discussion sur la valeur intrinsèque des options recommandées pour la vente. La stratégie est généralement simplifiée pour indiquer que vous pouvez améliorer vos revenus en vendant des appels sur les stocks que vous possédez. Si le stock augmente, vous percevez la prime d'option et obtenez une partie limitée (entre le prix où vous avez acheté le stock et le prix où elle a été appelée) et, si le stock diminue, vos pertes sur le stock sous-jacent sont atténuées Par la prime que vous avez perçue sur l'appel que vous avez vendu. Un gagnant-gagnant, droit Wrong. Soyez conscient que ce commerce supprime potentiel de hausse substantielle des stocks que vous possédez, mais laisse la plupart de l'inconvénient. Quand vous possédez un grand portefeuille de stocks, il y aura inévitablement de gros perdants, et vous avez généralement besoin de grands gagnants pour compenser ces pertes. La vente de ce potentiel à la hausse par la vente d'appels peut être justifiée, si les primes d'appel plus que vous compenser pour le potentiel perdu à la hausse. Mais, encore une fois, ce n'est le cas que si les options que vous vendez sont au prix attractif (c'est-à-dire qu'ils sont trop chers). Ce qui est contre-intuitif à propos de ce commerce est qu'il reflète des points de vue contradictoires (une position de stock haussier et une position baissière option), ce qui est difficile à concilier. Lorsque vous croyez que le stock sous-jacent est bon marché (le prix sous-estime le potentiel de hausse des actions) et en supposant que les marchés d'options sont relativement efficaces, vous devriez également trouver les options d'achat à bon marché (c'est-à-dire. En tant que tel, vous êtes implicitement erroné sur votre position stock longue ou votre position option court. Au fil du temps, si ces options d'achat couvertes que vous vendez sont bon marché (comme serait impliqué par votre avis que les stocks sont bon marché), la perte de la hausse des options exercées devrait plus que compenser la prime que vous recevez en vendant ces appels et vous êtes Du mauvais côté de ces métiers. La vente pousse à entrer des positions à des coûts inférieurs La raison derrière ce commerce est de vendre met sur les stocks que vous aimez, de sorte que vous pouvez collecter des primes d'option ou obtenir un prix d'entrée attrayant dans le stock. Si le stock augmente, vous percevez la prime et l'option expire sans être exercée. Si le prix de l'action baisse, le prix de l'action est mis à vous et vous obtenez le stock à un prix inférieur à celui où vous avez aimé à l'origine. Encore une fois, un gagnant-gagnant, Wrong droit. Vous pouvez aimer le stock à 30 ans et puis la haine quand il est mis à vous à 20. C'est parce que les cours des actions ont tendance à se déplacer non pas dans un vide, mais à la suite de flux d'information incrémentielle. Le même stock que vous avez aimé à 30 ans peut être peu attrayant à 20 à la lumière de l'indicateur de profit compte-probables nom-votre-propre-désastre-ici qui a déplacé le stock au niveau où il a été mis à vous. Encore une fois, comme avec les autres exemples, l'attractivité de ce commerce se résume à la tarification des options. Je dirai, cependant, que ce commerce est au moins cohérent (c'est-à-dire votre point de vue haussier sur le stock est compatible avec votre position haussière avec l'option), par opposition à la stratégie d'appel couvert où vous exprimez des vues divergentes haussier et baissier. En résumé, ne vous laissez pas berner en croyant qu'il existe des stratégies d'achat d'options simples ou des formules qui fonctionnent systématiquement. Comme Warren Buffett dit célèbre, Méfiez-vous des geeks portant des formules. Je voudrais étendre que de dire, Méfiez-vous des geeks portant des stratégies d'option. La négociation systématique d'appels couverts, de chevauchées, etc. n'a de sens que si les options sont évaluées de façon attrayante et la détermination de la valeur intrinsèque des options est extrêmement compliquée. J'ai mis en place des scénarios très simplistes (la chance de l'exercice des options) de faire mes points, mais l'ampleur réelle des variables de résultat à considérer est immense et les formules et les systèmes utilisés pour les options de prix ont toujours été douteux au mieux. Pour cette raison, theres vraiment aucune raison pour les investisseurs institutionnels ou de détail à obtenir trop pris dans des stratégies d'options compliquées. L'achat simple de puts et d'appels peut être un moyen efficace de tirer parti de vos points de vue avec des inconvénients bien définis. Au-delà de cela, je laisserais des stratégies d'options compliquées aux hedge funds qui dupes leurs clients en croyant qu'ils sont ceux qui ont finalement découvert qu'une formule d'options magique qui fonctionne systématiquement. Divulgation: Je n'ai aucune position dans aucun des stocks mentionnés, et aucun plan pour lancer des positions dans les prochaines 72 heures.